时隔十月，在世界经济艰难复苏、国际局势更趋复杂之际，中美两国主管经济与外交事务的高级领导人将再次聚首，在北京举行第二轮中美战略与经济对话，就事关中美关系发展的长期性、战略性和全局性问题交换意见，具有特殊的重要意义，备受瞩目。新能源等新领域的合作也有望成为本轮对话的亮点之一。

    如果说钢铁、水泥是传统产业的重要基础，那么，可以毫不夸张地说，新材料就是发展战略性新兴产业的基石。在中国经济强劲复苏和高新技术产业迅猛发展的拉动下，未来中国新材料市场将继续保持高速增长。2010年，中国新材料产业的市场规模有望突破1300亿元，如果再获得政策方面的大力扶持，将会实现跨越式发展。

    材料创新是推动人类文明进步的重要动力之一。材料是人类生产、生活的物质基础，是直接推动社会发展的动力。新材料的不断出现推动了人类历史的前进，也促进了技术的发展和产业的升级。近十年以来，世界材料产业的产值以每年约30％的速度增长。当前，微电子、光电子、新能源、化工新材料成为了研究最活跃、发展最快、应用前景最为投资者所看好的新材料领域。

    新材料产业是一个高科技高附加值的产业，前期往往需要大量的资金和科技投入。这要求加强技术创新、产学研结合以及对市场需求的把握。市场在于细分，善于细分市场、调整产品定位的企业，才能实现“鲤鱼跳龙门”那惊险的跳跃，为投资者带来最大化的投资收益。

    “十二五”期间我国新材料发展重点将围绕对国民经济发展起关键作用的六大方向展开：一是现代交通运输：如轻量化汽车，高速铁路，远洋货轮等；二是高效清洁能源：如半导体照明(LED)，风电、太阳能及其能量存储系统，热核聚变等；三是环境资源：如镁、稀土等储量丰富的特色战略资源材料，清洁煤化工、秸秆材料综合利用等；四是民生产业：如小城镇化和城市化所需的绿色建筑材料，涉及文化娱乐和传媒介质等的新一代先进显示材料，与人口安全相关的生物医用材料和医疗器械设备等；五是国防领域：重点在智能材料设计与先进制备技术、高温超导和高效能源材料技术、纳米材料与器件、光电信息与特种功能材料和高性能结构材料等五个领域；六是智能绿色制造：在微电子和光电子材料和器件、新型功能材料、高性能结构材料、纳米材料和器件等尽快形成具有世界先进水平的新材料与智能绿色制造体系。产品定位符合以上发展方向的公司将会受到市场的重点关注。

    在中国新材料产业发展过程中，政府也在科研经费投入、产业规划制定、产业政策及科技成果转化等方面给予了大力支持，初步形成了比较完整的新材料产业体系。东方证券预计，作为对战略新兴产业扶持的一部分，新材料产业还将在财政、金融、税收、科技投入，人才引进、产品推广等方面进一步获得政府新的支持与补贴，中国的新材料产业将迎来高速成长期。

    “从产品到市场”——新材料产业投资逻辑。新材料技术作为各行业的物质基础，广泛的应用于各领域，而新材料企业分散于各个不同的行业之中，对每个行业的影响因素也不相同，由于其行业的特殊性，将其作为单独的产业来把握有一定的难度。基于“从产品到市场”的投资逻辑，遵循产品定位、产能过剩与技术创新、市场需求挖掘等投资原则，东方证券建议重点关注天富热电、西藏矿业、中科三环、北新建材、方大集团、包钢稀土、综艺股份、永太科技、宏达新材等上市公司。

    一、电子信息材料

    电子信息材料是指在微电子、光电子技术和新型元器件基础三大类产品领域中所用的材料，主要包括单晶硅为代表的半导体微电子材料；激光晶体为代表的光电子材料；介质陶瓷和热敏陶瓷为代表的电子陶瓷材料；钕铁硼(NdFeB)永磁材料为代表的磁性材料；光纤通信材料；磁存储和光盘存储为主的数据存储材料；压电晶体与薄膜材料；贮氢材料和锂离子嵌入材料为代表的绿色电池材料等。这些基础材料及其产品支撑着通信、计算机、信息家电与网络技术等现代信息产业的发展。我国电子材料和元器件市场的迅速扩大，2010年市场规模将达到3.1万亿元，其中电子元件市场将达到2万亿元，电子器件将达9000亿元，电子材料将达到2000亿元。

    光电子材料品种类别繁多，如按功能分类主要有：激光材料、光电探测材料、光学功能材料、光纤材料、光电显示材料、光存贮材料等。光电子材料是技术难度很高、生产投资较大的产品，不少是需要政府行为加以扶持的。光电子材料是发展光电信息技术的先导和基础，其发展重点将主要集中在激光材料、红外探测器材料、液晶显示材料、高亮度发光二极管材料、光纤材料。发光二极管(LED)作为一种节能环保的照明光源，也越来越显现出它的巨大潜力。未来将进入大规模市场化应用阶段，也因此而成为近期投资热点。此外，随着下一代互联网、新一代移动通信、数字电视的逐步发展整合，光电子材料的应用将大大增长。